En las decisiones de inversión de alto impacto, los estados financieros son solo el punto de partida, no la respuesta. Para un socio inversionista, lo relevante es comprender qué hay detrás de los números: la calidad de los flujos, la sostenibilidad del valor, los riesgos implícitos y las decisiones que pueden proteger o destruir capital. A partir del análisis financiero, la valoración y el modelado de escenarios, aporto criterio para interpretar esa información desde la lógica del capital, evaluando alternativas de inversión, riesgo y creación de valor. Mi experiencia de más de 20 años combinando práctica profesional y rigor académico me permite contribuir a la revisión de los aspectos críticos que inciden en decisiones financieras irreversibles.
EXPERIENCIA EN ASESORIA DE INVERSIONES, RIESGO Y VALOR
| 2023 – | EY Addvalue Asesores Cía. Ltda. (Ernst & Young) Acting Manager – Transactions & Corporate Finance (EY-Parthenon) |  |
Acting Manager del área de Transacciones y Finanzas Corporativas de EY-Parthenon Ecuador, encargado de procesos de asesoría para socios y accionistas clientes de la firma sobre decisiones de inversión, desinversión, proyectos de infraestructura estatal (Project Finance) y transacciones corporativas. Análisis de riesgo, control y creación de valor como base para decisiones accionariales. Evaluación independiente de escenarios de transacción, incluyendo crecimiento, permanencia o salida en contexto de Fusiones y Adquisiciones (M&A). Apoyo eventual en procesos de tasación de activos fijos para toma de decisiones sobre concesiones estatales.
| 2013 – 2023 | CORPEI Capital Asesor externo en evaluación de proyectos e inversiones |  |
Asesor para inversionistas y para el fondo de inversión de Corpei en decisiones de financiamiento e inversión bajo esquemas no tradicionales (capital, joint ventures y estructuras alternativas), junto con la evaluación de proyectos de inversión pertenecientes a solicitantes de recursos como soporte para decisiones de entrada de capital por parte de Corpei y/o terceros. Análisis independiente de riesgos, viabilidad económica y creación de valor en contextos de inversión privada, además de la presentación de criterios de inversión y escenarios de decisión a potenciales inversionistas nacionales e internacionales.
| 2009 – 2023 | Roadmak Solutions Cía. Ltda. Consultor Financiero Senior Asociado |  |
Asesoría a socios y accionistas clientes de la firma en decisiones de valoración de empresas y paquetes accionarios, enfocadas en entender implicaciones patrimoniales y de control. Evaluación de escenarios alternativos de valor como insumo para decisiones de inversión, permanencia o desinversión. Análisis independiente de riesgos financieros y supuestos críticos que impactaban el valor económico del negocio. Acompañamiento a accionistas y administradores en la interpretación de valor desde una perspectiva decisional.
| 2019 – 2020 | EY Addvalue Asesores Cía. Ltda. (Ernst & Young) Manager – Transaction Advisory Services (TAS) |  |
Gerente del área de Transaction Advisory Services (TAS) de EY Ecuador, responsable de la supervisión y dirección técnica de consultorías en Valoración de Empresas y estructuración de modelos financieros aplicados a decisiones de inversión en fusiones, adquisiciones y procesos de reestructuración de deuda, lo que incluyó la revisión crítica de modelos financieros elaborados por clientes y equipos internos, evaluando supuestos, escenarios y riesgos como insumo para decisiones de inversión y financiamiento. Participación de manera eventual en procesos de debida diligencia financiera y en valoración de activos fijos, contribuyendo a la evaluación integral del valor y del riesgo en transacciones y proyectos de capital.
| 2013 – 2015 | Banco del Estado Consultor Financiero |  |
En calidad de consultor externo contratado (proveedor), responsable por la asesoría financiera a la presidencia ejecutiva del Banco sobre el otorgamiento de financiamiento a 16 proyectos inmobiliarios del programa de Vivienda de Interés Social (VIS) pertenecientes a 13 empresas inmobiliarias, además de 2 proyectos de inversión pública para relleno sanitario, en el marco de los procesos de contratación directa de consultoría CDPVIS-BDE-022-2013 y CDC-BDE-021-2014, lo que incluyó la revisión de los modelos financieros proporcionados por las compañías promotoras.
| 2013 – 2014 | Superintendencia de Bancos y Seguros Gerente de Proyecto Adopción NIIF, Intendencia General de Seguros Privados |  |
Responsable del diseño y desarrollo de procesos de supervisión para la aplicación de la normativa de inversiones financieras en instrumentos de renta fija y renta variable en empresas de seguros y compañías de reaseguros, lo que incluyó la adecuación del Catálogo Único de Cuentas (CUC) en el componente de inversiones financieras, con el objetivo de asegurar el correcto reconocimiento, medición y valoración de los instrumentos financieros conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), aportando a la gestión del riesgo, transparencia financiera y protección del valor del capital en entidades con alta exposición a decisiones de inversión reguladas.
Responsable por la actualización de las normativas legales de la SBS para el área de inversiones financieras de las empresas de seguros y reaseguros: la Norma de Inversiones para compañías de seguros y reaseguros, aprobada por Resolución JB-2014-3001, y el Catálogo Único de Cuentas para compañías de seguros en el área de inversiones financieras, aprobada por Resolución SBS-2014-0783.
| 2011 – 2012 | Hansen-Holm Partners S.A. Gerente de Consultoría |  |
Responsable de la ejecución y dirección de consultorías financieras desarrolladas por la firma, con foco en la generación y validación de información financiera relevante para la toma de decisiones de socios, inversionistas y órganos de gobierno. Líder de procesos de valoración de instrumentos financieros de renta fija y renta variable en el marco de la adopción de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en empresas del mercado de valores, aportando criterio técnico para la correcta medición del valor y el riesgo. Participación en la formación de equipos de auditores y consultores, y en la elaboración de materiales y textos especializados en NIIF y Tributación utilizados en programas de maestría a nivel nacional e internacional.
| 2010 – 2011 | Fideicomiso Desarrollo Empresarial – CORPEI Administrador de Inversiones |  |
Responsable del seguimiento y evaluación de inversiones en Pymes y corporaciones financiadas por el Fideicomiso Desarrollo Empresarial – FDE (actualmente CORPEI Capital), primer fondo de capital de riesgo del Ecuador. Acompañamiento a inversionistas en decisiones relacionadas con permanencia, ajuste o salida de las inversiones. Participación en juntas de accionistas y directorios, aportando criterio financiero para decisiones de control y gobierno corporativo. Involucramiento en procesos de captación de fondos, interactuando con inversionistas públicos y privados
| 2008 – 2010 | Fideicomiso Desarrollo Empresarial – CORPEI Coordinador de Inversiones | |
Responsable por la estructuración de los modelos de valoración para la toma de decisiones de inversión relacionadas a la compra de paquetes accionarios de las empresas solicitantes, por parte del Fideicomiso Desarrollo Empresarial (actualmente Corpei Capital) bajo esquemas de Capital de Riesgo, con montos de inversión de hasta USD 250.000 por solicitante. Responsabilidades incluyen: elaboración del diagnóstico financiero de la empresa, evaluación del Plan de Negocios del solicitante, elaboración de Informes de pre-inversión, seguimiento de la inversión, valoración de la empresa antes y después de la inversión
| 2005 – 2019 | Hansen-Holm & Co. Cía. Ltda. Consultor e investigador externo |  |
Coautor del Manual de Obligaciones Tributarias, en sus ediciones primera a décima. Responsable del desarrollo de investigaciones financieras y contables como soporte técnico para la práctica de la firma, además de la elaboración de materiales y contenidos para capacitación interna y externa en temas de impuestos y finanzas, junto con la participación como instructor en procesos de formación técnica de asesores de la firma.
Fernando Romero M. 